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社保基金投资运营持续稳健
全国社会保障基金理事会近日发布的《全国社会保障基金2024年度报告》(以下简称《报告》)显示,2024年,基金取得较好投资业绩,投资收益额为2184.18亿元,投资收益率为8.1%。基金自成立以来的年均投资收益率为7.39%,累计投资收益额19009.98亿元。
《报告》显示,2024年末,基金资产总额为33224.62亿元。其中,直接投资资产9485.76亿元,委托投资资产23738.86亿元。境内投资资产28846.36亿元,占基金资产总额的86.82%;境外投资资产4378.26亿元,占基金资产总额的13.18%。
社保基金会相关负责人表示,2024年,社保基金会加强市场研判,因时因势制定“稳中求进、以进促稳”的配置策略,在资本市场波动中,坚定信心,保持战略定力不动摇,维持股票风险敞口基本稳定,获得了A股市场反弹带来的收益;靠前配置、加大配置固定收益资产,较好把握了利率持续下行带来的投资机会;积极加大股权投资力度,优化海外投资布局,较好发挥了资产配置分散投资风险、稳定提升基金整体收益的作用。
南开大学金融学教授田利辉认为,2024年社保基金实现稳健增值,是“长期投资、价值投资、责任投资”理念的实践。其战略定力与专业判断,不仅为国家社会保障体系筑牢了财务根基,更彰显了国家级长期资金的专业管理能力。
《报告》显示,股票投资方面,社保基金坚定看好国内股票的长期投资价值,发挥长期资金和耐心资本优势,从长周期角度开展投资;密切跟踪资本市场和监管政策动态,优化完善二级资产配置分析框架,不断探索通过产品体系配置实现稳定正贡献;加快推进指数化投资工作,设立复制指数产品,为进一步提高股票投资质效打好基础。着力完善境外股票投研体系,适时优化调整存量结构;坚持底线思维,加强境外资产风险防范。境内外股票投资均取得较好收益。
实业投资方面,持续加大对关键领域、重大项目的投资力度,战略定增中国核电、国投电力;坚持市场化、法治化原则,发挥长期资金、耐心资本的资金支持作用,通过投资专项基金、母基金、结构化基金等方式主动融入国家战略,服务国家大局,支持区域协调发展;积极发挥董事监事投后管理作用,统筹“投管退”平衡,把握时机主动作为推动项目退出,有力维护基金权益。
固定收益投资方面,靠前研判市场变化,准确把握市场机会,抓住利率相对高点,加大对银行存款和境内外债券的投资,以科学精细的投资策略,深挖结构性机会,积极开展存量资产结构调整,有效发挥了固定收益资产“安全垫”的重要作用。坚持服务大局,投资基础民生、可持续投资、乡村振兴等国家战略相关债券,积极支持实体经济发展,助力构建新发展格局。
“社保基金具备稳定性、专业性和可持续性的优势,有助于推动资本市场平稳运行,提升市场定价效率,推动金融产品创新,塑造健康良性的资本市场生态。”中金公司研究部首席国内策略分析师李求索表示,2024年,面对外部压力加大、资本市场波动加剧的严峻形势,社保基金保持战略定力,积极主动把握市场机会,取得较好投资业绩的同时,在“稳市场、稳预期、稳信心”方面发挥了积极作用。
田利辉表示,社保基金通过长期投资稳定市场预期,通过战略性投资引导资源流向国家战略领域,通过价值投资理念引领市场理性发展。在人口老龄化加速背景下,社保基金不仅守护着亿万百姓的“养老钱”,更以“耐心资本”优势支持实体经济,已成为资本市场健康发展的关键力量。
本报记者马春阳来源:经济日报
文章来源:https://www.chinanews.com/cj/2025/10-10/10495881.shtml